Butia eriospatha ähnelt stark Butia capitata, kann von dieser aber durch die wolligen Hüllblätter des Blütenstandes unterschieden werden. Sie bildet einen bis zu 8 m langen
Stamm, der zum Teil dicht von alten Blattbasen bedeckt ist. Die Fiedern sind silbrig-grün und wie bei den andern Butia-Arten stark gebogen.
Die wollige Geleepalme gedeiht bevorzugt unter subtropischen und gemässigten Bedingungen und toleriert Fröste von bis zu -10 °C. Folglich kann in den wintermilderen Gebieten Mitteleuropas
eine Auspflanzung vorgenommen werden. Bei Temperaturen unter -7 °C oder bei länger andauerndem Dauerfrost, sollte die Palme geschützt werden.